- 光伏未來四年將進入“井噴”時期
- 2015年國內的光伏裝機容量目標將達到10個GW(1000萬千瓦)
- 2020年國內的光伏裝機容量目標至少要到50GW(5000萬千瓦)
板塊的輪動使得光伏產業開始成為市場新的寵兒。新興能源一直是二級市場板塊輪動中的主角，作為可再生能源中的新貴，光伏產業將在未來4年進入“井噴”時期。
上網電價決定行業未來
此前，國家發改委能源研究所副所長李俊峰在一次會議上表示：“到2015年，國內的光伏裝機容量目標將達到10個GW(1000萬千瓦)，到2020年，目標至少要到50GW(5000萬千瓦)。”
根據最新統計顯示，截至2010年，光伏最大市場在歐洲，僅德國就占據了全世界一半的市場，其光伏裝機總量達到了8GW(800萬千瓦)，而在德國之后，意大利的安裝量僅2010年一年時間就上漲了600%，成為全球第二大市場。相比之下，中國僅為600WM(60萬千瓦)。
放眼世界，盡管經歷了10多年復合50%以上的長期高速增長，光伏在全球的發電能力也不過相當于一個三峽，不到中國用電量的2%，未來發展空間巨大。
當前，中美兩國正接棒歐洲，未來將成為光伏發電主要市場。包括世界可再生能源委員會主席沃爾夫岡·帕爾茨都認為，在2012年后，中美印三國將成為光伏舞臺上的明星。
目前，困擾光伏發電的核心問題還在于上網電價。5月初，由于遲遲未能獲得國家發改委上網電價批文等一系列原因，鄂爾多斯(600295,股吧)規劃中的全球“最大的”光伏電站目前仍未啟動，而合作方美國第一太陽能決定退出。如何能夠在未來實現合理的上網電價，將光伏發電引入市場競爭，將決定這個產業未來的方向。
根據最新統計報告顯示，在中國，平均十億人民幣可補貼1GW光伏裝機所發電力，超過截至目前的全國裝機總量。而3年內，這個數字將可能下降到5億以內，技術的革新以及市場的逐漸認可將會給整個行業帶來前所未有的機遇。
上市企業6月“搶裝”
由于國內目前光伏企業的主要業務均是來自于歐洲市場，因此歐洲市場的需求也決定了國內企業目前的盈利狀況。
根據全球光伏市場研究公司Solarbuzz的報告，預計今年光伏市場總需求增長12%，而EPIA(歐洲光伏產業協會)預計今年市場將增長27%。此前，意大利宣布下調光伏補貼的政策延期至8月底，而德國在去年就已經宣布下調補貼額度后很有可能在今年繼續下調，這也使得整個市場出現了一波“搶裝潮”。
2010年下半年，A股光伏發電板塊曾大幅上漲;進入2011年，光伏板塊整體上處于沖高回落狀態。板塊下跌原因，一是受到一季度銷售淡季以及意大利政策不確定的影響，行業一季度平均業績低于預期;二是獲利盤回吐，使股價受到打壓。有不少分析機構認為，在較大幅度的調整之后，光伏板塊股票的估值已經開始趨于合理。
在度過了一季度的淡季之后，6月份光伏行業產能很可能會集中釋放，因此，5月份可能成為最佳建倉時機。宏源證券近期出臺的一份研究報告也證明了這點，其預測光伏板塊公司今年二季度業績同比去年二季度與去年四季度均會有20%左右的增長，二季度的走勢也將強于大盤5%~20%左右。
淘金最有成長性的企業
目前，國內光伏類上市企業中，主要涵蓋了生產硅料、硅片電池組件、耗材設備等幾種類型。
一旦光伏產業開始提速，首先受益的將是設備和輔料提供商。根據華泰聯合證券的研究報告顯示，2009年國產設備占多晶硅鑄錠爐的累積保有量不足10%，到2010年已經超過21%。
在A股上市公司中，已率先初步實現進口替代的光伏輔料及設備商包括精功科技、恒星科技、天龍光電、新大新材等。其中，精功科技已經成為該領域的龍頭企業，其2010年鑄錠爐出貨量接近100臺，全球市場占有率為6%。截至2010年一季度，其獲得的訂單已經超過900臺，即使是出貨量達到一半，市場占有率也會有成倍的提升。
在上游的硅料領域，由于單晶硅產量較少，多晶硅價格就成為關系到整個行業的“晴雨表”，目前國內多晶硅的主要生產企業包括在香港上市的保利協鑫、在美國上市的無錫尚德，A股上市的主要有樂山電力、天威保變、南玻A、向日葵等。
A股上市企業中，樂山電力的噸市值最高，所謂噸市值，是指其每噸產量所對應的市值，其目前市值為55億，多晶硅產能達到了3000噸。作為目前第二大業務收入，多晶硅銷售占到公司2010年全年業務收入的32.39%。而這一業務只是在2010年4月份才正式投產運營。
此外，以成本計算，A股中南玻A成本最低，達到38美元/千克;其次是樂山電力和天威保變共同控股的樂電天威，成本達到40美元/千克;目前成本最低的是在香港上市的保利協鑫，其成本價達到了22.5美元/千克。即使如此，按照目前80美元/千克的出售價格計算，這些企業的盈利能力仍然相當可觀。
